Simulazione Monte Carlo con GBM Uno dei modi più comuni per stimare il rischio è l'uso di una simulazione Monte Carlo (MCS). Ad esempio, per calcolare il valore a rischio (VaR) di un portafoglio, siamo in grado di eseguire una simulazione Monte Carlo che tenta di prevedere il peggio perdita probabile di un portafoglio dato un intervallo di confidenza su un orizzonte di tempo specificato - abbiamo sempre bisogno di specificare due condizioni per VAR: la fiducia e l'orizzonte. (Per la lettura correlate, vedere gli usi e limiti di volatilità e introduzione al Value at Risk (VAR) -. Parte 1 e Parte 2) In questo articolo, passeremo in rassegna un MCS base applicato a un prezzo delle azioni. Abbiamo bisogno di un modello per specificare il comportamento del prezzo delle azioni, e ben utilizzare uno dei modelli più comuni in finanza: moto browniano geometrico (GBM). Pertanto, mentre la simulazione Monte Carlo può fare riferimento a un universo di diversi approcci alla simulazione, inizieremo qui con il più fondamentale. Dove iniziare una simulazione Monte Carlo è un tentativo di prevedere il futuro più volte. Alla fine della simulazione, migliaia o milioni di prove casuali producono una distribuzione dei risultati che possono essere analizzati. I passi fondamentali sono: 1. Specificare un modello (ad esempio moto browniano geometrico) 2. Generare prove casuali 3. Processo l'uscita 1. Specificare un modello (ad esempio, GBM) In questo articolo, useremo il moto browniano geometrico (GBM), che è tecnicamente un processo di Markov. Ciò significa che il prezzo del titolo segue una passeggiata aleatoria ed è coerente con (almeno) la forma debole dell'ipotesi di mercato efficiente (EMH): passato informazioni sui prezzi è già incorporato ed il successivo movimento dei prezzi è condizionatamente indipendente da movimenti di prezzo del passato . (Per ulteriori informazioni su EMH, leggere Lavoro Through The ipotesi di mercato efficiente e che cosa è l'efficienza del mercato) La formula per GBM si trova al di sotto, dove S è il prezzo delle azioni, m (il mu greco) è il rendimento atteso. s (sigma greco) è la deviazione standard dei rendimenti, t è il tempo, ed e (epsilon greco) è la variabile casuale. Se riorganizzare l'formula per risolvere solo per il cambiamento nel prezzo delle azioni, vediamo che GMB dice che il cambiamento nel prezzo delle azioni è il prezzo delle azioni S moltiplicato per i due termini si trovano all'interno della parentesi sotto: Il primo termine è una deriva e la seconda termine è uno shock. Per ogni periodo di tempo, il nostro modello assume il prezzo deriva dal rendimento atteso. Ma la deriva sarà sconvolto (aggiunto o sottratto) da uno shock casuale. Lo shock casuale sarà la deviazione standard, s moltiplicato per un numero casuale e. Questo è semplicemente un modo di scalare la deviazione standard. Questa è l'essenza del GBM, come illustrato in Figura 1. Il prezzo delle azioni segue una serie di passaggi, in cui ogni passo è una deriva Plusminus uno shock casuale (esso stesso una funzione della deviazione standard scorte): Sì, è possibile farlo - - supponendo che si inizia con mu calcolati correttamente (tenendo conto sia del tasso di interesse esteri e nazionali e di qualsiasi base cross-currency). O se non sia opportuno dipende interamente l'applicazione. Una cosa da tenere a mente è che la volatilità dei tassi di interesse tende ad avere un impatto maggiore sulle opzioni su valute che su opzioni su azioni, in modo it039s comune l'uso di modelli di tasso di interesse di fantasia se si stanno valutando qualcosa di più complesso di una opzione di vaniglia. 1.7K Visualizzazioni middot Non per una riproduzione più risposte qui sotto. Domande correlate Due attività finanziarie A e B. Il rendimento atteso e l'errore standard di A sono: ER 25, mathsigmaamath 10 e B sono: ER 8, mathsigmabmath 2. Il coefficente di correlazione tra A e B è di 0,5. Portfolio C è costituito da A e B. Quali sono i pesi ottimale per la matematica (w) la matematica di A e B che minimizzano il rischio (mathsigmacmath) del portafoglio di C è ew (t) una martingala, w (t) essendo un moto browniano è mathW (t) 4-3W (t) 2math martingala, se W (t) è un moto browniano Perché moto browniano spesso usato in Finanza Quali sono i modelli di business più insoliti Come è Six Sigma utilizzata nel settore finanziario che fate bisogno di essere veramente bravo in matematica a lavorare come un banchiere di investimento in uno studio di livello superiore come un più fresco, quale opzione dovrei scegliere: Mu Sigma o NMIMS come faccio a capire ciò che il miglior tasso di cambio è possibile utilizzare Yahoo finanza per simulare stock trading Quante volte è un prezzo delle azioni aggiornato a Yahoo Finance Come mai PayPal039s tasso di cambio USD a INR è sempre inferiore al tasso attuale giorno in India Come possono i viaggiatori che risiedono nel Regno Unito ottenere valuta estera a un tasso vicino al tasso a pronti Perché fa quotEurocurrencyquot hanno un quotEuroquot in esso che cosa significa il quotEuroquot qui dire, perché don039t basta chiamare un quotcurrencyquot Quali sono esempi di copertura valutaria (prendendo in considerazione INRBDT.) Dove posso trovare casi portare avanti e tassi spot Come faccio a calcolare il prezzo per pip per non conto base-moneta Il metodo che uso è spiegato nel mio commento a questa domanda.
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